I januar 2020 vendte CLAAS igen tilbage til gældsbrevsmarkedet med en transaktion på 250 mio. EUR. Den betydelige overtegning var et udtryk for investorernes store interesse for transaktionen.

Provenuet fra emissionen gik både til en generel finansiering af virksomheden og refinansieringen af gældsbrevene fra 2015 med forfald i august 2020.

I alt deltog ca. 70 institutionelle investorer fra ind- og udland i transaktionen. Af de fire trancher med løbetid frem til 2027 eller 2029 er én variabelt forrentet og og tre trancher fastforrentet. Kreditmarginerne blev sat i den nedre ende af markedsføringsintervallet; kuponerne ligger på mellem 0,60 % p.a. og 0,75 % p.a.

Udover den klassiske markedsføringskanal via de relevante bankers salgskanaler, blev handlen også markedsført på den digitale platform DEBTVISION.

I forbindelse med emissionen tilbød CLAAS desuden en såkaldt forward-tranche (bindende aftaleindgåelse med senere udbetaling) for at give eksisterende investorer en tidlig geninvesteringsmulighed i forhold til udestående gældsbreve fra 2015 og samtidig optimere renteudgiften for CLAAS indtil den tidligere transaktion udløber. Denne mulighed fik en meget god modtagelse af markedet. Den 6-måneders "forward periode" for CLAAS transaktionen repræsenterede den længste lead-periode, der var blevet placeret på gældsbrevsmarkedet uden et rentetillæg.

Kapitalmarked.

ABS-program

Gældsbreve 2020

Gældsbreve 2023

Konsortialkredit / Syndikeret kreditfacilitet